小说金融信托与租赁课堂笔记中的内容围绕主角金金金金的现代言情类型故事展开，本书是“四三羊”的经典著作。精彩内容：一、概念信托是指委托人基于对受托人的信任，将财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为信托是以资财为核心，以信任为基础，以委托为方式的财产管理制度信托包含三个方面的含义：1.委托人对受托人的信任，是信托关系成立的基础2.信托财产是信托成立的第一要素3.受托人以自己的名义管理、处分信托财产是信托的一个重要特征有两个基本前提：一是...

金融信托与租赁课堂笔记 精彩章节免费试读

第一节 公司信托概述

一、公司信托的概念

公司信托也称“法人信托” “团体信托”，是指由公司、社团等法人委托信托机构办理的各种信托业务。

根据中国《民法通则》第三十七条规定，法人必须同时具备四个条件：

1.依法成立。

2. 有必要的财产和经费。

3.有自己的名称、组织机构和场所。

4.能够独立承担民事责任。

二、公司信托业务的特点

（一）公司信托与个人信托最基本的区别表现在委托人的不同

（二）公司信托业务只能由信托机构承办

（三）公司信托业务的受托人对信托财产的运用更为谨慎

（四）公司信托与社会经济发展有密切关系

三、公司信托业务的种类

（一）关于公司创设、改组、合并、撤销和清算的信托

（二）关于筹融资的信托

（三）关于企业营运的信托

（四）关于处理债务的信托

（五）关于财产的信托

（六）关于权利的信托

（七）关于公司员工受益的信托

第二节 证券发行信托

一、抵押公司债信托的含义

（一）抵押公司债企业筹资主要有三个途径：

一是发行公司股票；二是举债；三是内部融资。

（二）抵押公司债信托的涵义

抵押公司债信托是一种特殊的信托，是指信托机构接受债券发行公司的委托，代替债券持有者行使抵押权或其他权利的信托业务，是信托机构协助企业发行债券，提供发行便利和担保事务而设立的一种信托形式。

（三）发行抵押公司债信托的意义

1.为债券发行公司提供了举债便利

2.抵押公司债信托有利于保护债权人的利益。

二、抵押公司债信托的特点

（一）发行抵押公司债信托以物上抵押权为信托财产

（二）发行抵押公司债信托实现了担保权人与债权人的分离

（三）发行抵押公司债信托中的受托人一般不具有财产的所有权

（四）发行抵押公司债信托的受益人在设立信托时一般无法特别指定

（五）发行抵押公司债信托是他益信托和私益信托

（六）发行抵押公司债信托的受托人负有双重信托职责，办理两类信托业务

三、基本程序

1、委托人（发行公司）

①提出申请

②审核

③签订信托合同

④办理抵押登记

2、受托人

⑤发行债券

⑥偿还本息

3、受益人（债券持有人）

（一）发行公司向自己认可的信托机构提出申请，并按照信托机构的要求，提供必要的财务报表和材料，以便信托机构进行核实

（二）信托机构在接到申请后，必须对发行公司和发行公司债券的情况进行考察

（三）信托机构在对债券发行的有关情况认真考察和研究后，认为可以接受这项信托业务，方可与发行公司签订抵押公司债信托契约

（四）在签订信托契约后，发行公司应立即办理有关抵押品的所有权转移手续，信托机构只有在完全掌握了公司债券的抵押物品之后，才能充分行使受托人之责

（五）协商发行公司债券

（六）发行公司偿还利息并到期支付本金

四、抵押公司债信托的种类

(一)根据抵押方式不同分

1、开放抵押债券：发行公司有权在公司债总额限度内，分数次发行附有同一顺序抵押权的公司债。

2、闭锁抵押债券：发行公司与信托公司之间的信托契约所定的公司债总额一次发行完毕，日后不得以同一抵押物发行公司债。

(二)根据担保品不同分

1、以实物财产作抵押的公司债券，是指以不动产即房地产的产权，或者大型机械设备、交通工具等实物财产作抵押，由信托机构发行公司债券。

2、以有价证券作抵押的公司债券，是指以有价证券为抵押，通过信托机构发行的公司债券。这里的有价证券是其它公司的债券或股票，特别是政府债券。

(三)根据物上担保权顺序划分

根据物上担保权顺序划分为第一顺序担保公司债券、第二顺序担保权公司债券和第三顺序担保权公司债券。

这种分类是针对以同一抵押品而分批发行公司债券的情况来说的。

第一顺序担保权公司债券指在债券清偿顺序中，取得首先要求支付偿还的权利。

第二顺序、第三顺序担保权公司债又称次级顺序担保权公司债券，它对债务的清偿处理在第一顺序担保权公司债券之后。

(四)根据还本付息方式不同分

1、可随时收回的债券：对举债公司来说是有利的；

2、设立偿债基金的债券：对债权人有利，还债资金来源有保障；

3、可转换债券：在一定条件下可以转换成公司股票；

4、定息债券与分红债券：定息债券给付固定利息，分红债券有固定利息，还可以按比例参与红利分配。

第三节 商务管理信托

一、商务管理信托概述

(一)商务管理信托的含义商务管理信托也称表决权信托，是由公司全体或多数股东将其所持股票的商务管理信托给信托机构，由后者在信托期间行使表决权的信托。

(二)设立商务管理信托的目的开办商务管理信托的目的主要在于以下几个方面：

1.保护小股东利益

2.改善公司组织管理

3.保证公司经营方针、作风的连贯性

4.防止其他企业对本企业的控制

5.协助企业重整

6.保护投资者的权益

（三）商务管理信托的表决权范围

1.依照其持有的股份份额对股东大会的各项决议事项行使表决权。

2、依照法律、上市公司章程的规定推荐董事、监事以及其他管理人员，参加或者委派代理人参加股东会议。

3.对上市公司的经营行为进行监督，提出建议或者质疑。

4.依照法律、上市公司章程的规定获得有关信息。

但是受托人不得行使下列权利：

1.转让、赠与或质押其所持有的信托财产。

2.上市公司终止或者清算时，受托人按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配。

3.未经委托人书面特别授权而对上市公司的合并分立、解散和清算等事项进行表决。

二、商务管理信托的特点

（一）收益权和表决权相分离

（二）信托机构能够独立行使表决权

（三）商务管理信托具有不可撤销性

三、商务管理信托的程序

（一）由分散的股东联合向信托机构提出申请

（二）签订表决权信托契

（三）股东将股票表决权转移给受托人

（四）受托人将“表决权信托收据”交付原股东

（五）受托人根据信托契约赋予的权限行使表决权，执行信托合同

（六）表决权信托的终止

四、商务管理信托的成立要件

(一)采取书面形式

（二）期限的规定商务管理信托的期限一般不超过10年。

(三)登记与公示

商务管理信托的登记与公示具有重大的意义：

第一，登记与公示为商务管理信托的变动提供法律基础。

第二，为持续不断的权利交易提供客观公正的保障。

第四节 动产信托

一、动产信托概

（一）动产信托的含义

动产信托是由设备的所有者或制造商作为委托人，与作为受托人的信托机构签订信托协议，将设备信托给信托机构，并同时将设备的所有权转移给受托人，由受托人将设备出租或以分期付款的方式出售给资金紧张的设备使用单位的一种信托。

（二）动产信托的标的物

动产信托的标的物，通常是价格昂贵、资金需求量大的产品。

（三）动产信托的意义

动产信托的意义可以从设备生产商和用户两个角度进行分析：

1.从设备生产商角度看，运用动产信托的好处有：

(1)扩大销售。

(2)降低成本。

(3)及时收回资金。

2.从用户的角度看，运用动产信托的好处有：

(1)减少一次性投资。

(2)还款方式灵活。

(3)增加收益。

二、动产信托的种类

（一）根据所运用的信托财产的不同划分

1.运输设备信托

2.机械设备信托

（二）根据信托机构在动产信托中是否为信托当事人提供融资来划分

1.服务性动产信托

2.融资性动产信托

（三）根据对动产的不同处理方法划分

1. 管理型动产信托

2.处理型动产信托

3.管理处理型动产信托

根据融资方式不同，管理处理动产信托又可分为两种方式：

（1）出让信托受益权证书方式（出售给委托人，再向社会公众出售）

（2）发行信托证券方式（直接和社会公众发行）

1、出让“受益权证书”方式

“受益权证书”是一种由信托机构根据设备厂商转移的信托财产开立的有价证券，持有者可以在金融市场上转让，到期可凭此证书要求信托机构偿还本金并支付利息。

在这种动产信托方式中，信托机构在接受设备生产厂商（委托人）的动产设备时，发给它“信托受益权证书”，生产厂商然后将“信托受益权证书”出售给社会上的机构投资者，收回货款。

2、发行“信托证券”方式

“信托证券”是指由信托机构向社会投资者公开发行的一种特殊有价证券，筹措的资金目的用于支付生产厂商的贷款。

与出售“信托受益权证书”的动产信托方式相比，发行“信托证券”方式，由信托机构直接向社会公众发行信托证券，筹集的资金可以立刻用于支付货款，从而使生产厂商及早得到销售货款，也避免了生产厂商到处寻找投资人的麻烦。

第五节 不动产信托

一、不动产信托概述

(一)不动产信托的含义

不动产信托，就是不动产所有权人（委托人）为受益人的利益或特定目的，将所有权转移给受托人，使其依信托合同来管理运用不动产的一种法律关系。

它是以不动产如建筑物、土地（不含耕地）等作为信托财产，由受托人按照信托合同，将不动产通过开发、管理、经营及处分等程序，提高不动产的附加价值，并最终将受托成果归还给受益人的信托业务。

（二）意义

1.免除了注套不动产业主因专业知识不足而遭受经济损失的风险。

2.为改良不动产提供资金的方便，提供信用保证。

3.可以对不动产进行修缮改造，使不动产增加价值。

三、不动产信托的种类

（一）房屋信托和土地信托房屋信托，也称房地产信托。

（二）融资性不动产信托和服务性不动产信托

（三）传统的不动产信托和开发性不动产信托

四、不动产信托的操作流程

（一）发行“分割证书”的土地信托

发行“分割证书”的土地信托是指委托人将土地委托给信托机构，由信托机构掌握土地的产权，然后发行土地的分割证书”，购买者成为该块土地的共同所有者，由于土地的产权分散于众多的“分割证书”持有人手中，土地又未向土地管理机关办理分割和过户，仅是将整块土地过户到信托机构，由信托机构代各“分割证券”持有人掌握，而原业主出让部分土地从信托机构取得资金后，可向信托机构以租用的方式在分割出去的土地上建设房屋。

（二）“分块出售”的土地信托

“分块出售”的土地信托是指委托人将土地交给信托机构经营，在房屋建成之后，信托机构将土地和建筑物一并出售，从分块出售的价款中扣除建筑成本、借款利息以及出售时发生的各项费用及信托报酬后，将剩余收益交给受益人。

第六节 雇员受益信托

一、雇员受益信托概述

(一)雇员受益信托的含义

雇员受益信托是指公司为雇员提供各种利益的信托，公司定期从雇员的工资及公司利润中扣除一定比例的资金，委托给信托机构加以管理和运用，实现的信托收益由公司雇员享受。

雇主设立这种信托旨在通过这些真正有益于职工的行为来达到调动员工的积极性，使员工更好地为雇主服务的目的。

(二)雇员受益信托的目的

1.雇员受益信托对企业的益处

（1）提高员工的福利，如通过养老金信托等为退休员工提供生活上的保障；

（2）享受税收优惠；

（3）员工可以一起分享利益，促进和谐的劳资关系的建立；

（4）让员工无后顾之忧，可安心上班，激发雇员的积极性；

（5）留住优秀雇员，提高员工的凝聚力，减少人才流失。

2.雇员受益信托对员工的益处

（1）享受企业福利，提高薪水的相对水平；

（2）每月从员工工资中提出一定比例的资金，对员工产生一种自我约束的储蓄功能；

（3）员工通过养老金信托，增加退休时的可用资金，安享退休生活；（4）资金由信托机构集中管理运用，降低交易费，分散投资并降低风险；

（5）可以享受信托机构提供的全方位金融服务。

(三)雇员受益信托的种类

雇员受益信托可根据设立的目的不同分为养老金信托、财产积累信托、自我雇佣者退休信托、员工持股信托（职工持股计划）、储蓄计划信托、利润分享信托等。

二、养老金（年金）信托

(一)养老金信托的含义

养老金信托又称退休金制度、年金信托，是指信托机构接受委托人定期交纳的养老基金，负责基金财产的管理运用，并在雇员退休后定期向其支付退休金的一种信托业务。

职业养老金计划分为两种，一种是收入关联计划，另一种是货币购买计划。

(二)养老金信托的当事人

1.养老金信托的委托人养老金信托的委托人一般是雇员所在的企业。

2.养老金信托的受托人养老金信托的受托人多为信托机构。

3.养老金信托的受益人养老金信托的受益人是雇员，一般在其退休之后，便可按月领取相应的养老金，以满足自己的生活所需。

(三)养老金信托的业务程序

养老金信托的办理一般有以下几个步骤：

1.设立养老金信托

2. 缴纳养老基金

3. 运用养老金信托资产

4.支付养老金

三、财产积累信托

财产积累信托是法人信托的一种，它是指把职工的财产积累储蓄委托给信托机构管理运用，以便将来能形成一项财产（如住房）的一种指定金钱信托业务。

四、自我雇佣者退休信托

自我雇佣者也就是公司的资产所有者，虽然公司的税后利润都归其所有，但当公司经营不善时，其所有者在晚年也可能得不到必要的生活保障，因此他们也存在着积累养老金的问题。

这一计划是有条件的，必须受三方面的约束：

一是，公司内所有全日制雇员都享有雇员受益信托，其中对“全日制”的定义是年工作量超过1000小时；

二是，自我雇佣者退休金信托交金融信托机构管理，与公司的雇员受益信托分账管理；

三是，该信托年出资额不得超出其所得总额的15%。

五、员工持股信托（职工持股计划）

（一）员工持股信托的含义

员工持股信托是指将员工买入的本公司股票委托给信托机构管理和运用，待员工退休后再享受信托收益的一种信托安排。

(二)员工持股信托的形式

1.金外方式的职工持股信托

（虽然是以货币作为信托委托物的，但是信托行为终了时，其归还的所得物除少量剩余金外都是股票。另外股票利润分红金及购股剩余金的利息都一并加到本金中作为再购股票之用。)

2.管理有价证券信托方式的职工持股信托

(三)开办员工持股信托的意义

1.奖励员工储蓄，作好理财规划。

2.提高热爱公司的精神，对公司的发展有利。

3.降低人员流动率，减少对新人的训练成本。

4.确保友好安定的股东层，以维护企业的健全经营。

（四）运作流程

1.金外方式

2.管理有价证券

六、储蓄计划信托

该信托是公司将养老金计划和储蓄计划结合在一起而设立的一种信托。

委托者是公司，信托财产来自职工的储蓄和公司的捐款两部分。

该信托的目的是为了向公司职工提供更多的退休收入。如果职工死亡，所有收益将一次性支付完毕。

与养老金信托相比，这种信托最大的好处是具有灵活性，它允许职工撤资。一旦职工撤资，公司的捐款也将撤回，职工在金融信托机构中的个人账户也将不复存在。

七、利润分享信托

利润分享信托是为职工将来分享公司利润而设立的一种信托。

这一信托的主要特点是：

1.信托本金和收益是不确定的。

公司根据比例提取的赢利是变化的，因而信托本金不确定，信托收益也就随之变动。

2.信托本金和收益与职工的年龄和工龄无关，职工出资额只按年补偿额的比例在雇员账户间进行分配。

3.职工可以较灵活地支取款项，即职工在退休、死亡、致残、辞职、被解雇等任何时候都可要求支用信托本金和收益。

4.法律对该信托当事人的资格要求较为灵活。

第七节 公司代理业务

公司代理是信托机构充当代理人或总代理人为公司法人代理有关证券方面事务的业务。

一、公司代理业务与信托业务的区别

（一）当事人不同

（二）作用不同

（三）财产的所有权归属不同

（四）风险责任不同

（五）合同条款有较大差别

（六）收益分配及稳定性不同

股票过户代理的必要性和优点如下：

(1)对公司来说，股东过户等一系列事务与公司本来的业务没有直接的关系，这些事务的合理化非常必要。

（2）对股东来说，股东即使取得股份，如果没有及时办理过户登记，也不能行使股东权利。

（3）对股票交易所来说，常要求上市股票必须在本交易所的所在地的过户代理机构中办理过户手续，以维护交易秩序。

（4）对过户代理人来说，代办证券事务除了可以获得手续费收入外，还可以使股份公司与信托机构的联系更加牢固，从而发挥作为很多投资者窗口的作用，提高股份公司的声望，也为信托机构办理咨询业务打下基础。

（二）登记代理业务

登记代理业务是代公司对记名证券（股票、债券）登记注册的业务。

从事这一业务的信托机构（或其他机构）称为登记代理人。

（三）支付代理业务

支付代理业务是代公司支付股票的股息、红利，以及债券的利息和本金等事务的业务。信托机构在进行这一代理业务时，往往可以利用延期兑现的特点，运用该笔资金获得收益。 小说《金融信托与租赁课堂笔记》试读结束，继续阅读请看下面！！